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【最好的炒股软件】窥探索罗斯的投资艺术

2020-5-3 12:15/ 发布者: admin| 查看: 25/ 评论: 0

“我的专长是我没有特定的投资风格.我不遵循既定原则,但我关注游戏规则的变化。”—— GeorgeSoros

1930年,一个男孩出生在美国奥马哈和匈牙利布达佩斯的两个犹太家庭。几十年后,他们成为了两位投资大师,并引起了全世界的关注。前沃伦被誉为“股神”——?巴菲特,后者是乔治,谁被称为“金融大亨”?索罗斯。

与人们对巴菲特的普遍赞誉不同,大多数人对索罗斯的回应是批评而非赞扬。被称为“坏小子”的国际投机者最成功的结果是狙击人民币和意大利里拉,迫使英国和意大利暂时退出欧洲货币体系。他还两次突袭亚洲,引发了金融动荡。暴风雨过后,到处都是尸体。因此,有人称索罗斯为“魔鬼”,但国际金融界也有不同的声音。德国德累斯顿本森银行(Dresden Benson bank)亚洲区总经理洛厄尔表示:“我不是在为索罗斯辩护,他的确很富有,但他的财富不是来自赌博。”。他总是长时间关注一种事物,并进行仔细的分析和研究。只有当他意识到这一点时,他才能投资。所以当他出现在东南亚时,它表明这里至少有一个方面有问题。从另一个角度来看,索罗斯的出现可能给这些国家带来了解决危机的办法。(来源:股票学习网络) "

索罗斯的自我评价是:“我是一个慈善和哲学的金融推理者。”他在美国国会听证会上明确表示,他所做的只是“在资产价格泡沫中捅了一个洞”,以及“对金融市场的必要修正”。他这样做是为了让市场状况更健康。

反射理论

索罗斯的核心投资理论是所谓的“反射理论”。简而言之,反射理论指的是投资者和市场之间的互动。索罗斯认为,金融市场和投资者之间的关系是,投资者预测市场趋势,并根据他们掌握的信息和对市场的理解采取相应的行动。事实上,他们的行为反过来影响和改变了最初可能的市场趋势,并且两者不断地相互影响。因此,任何人都不可能拥有完整的信息,投资者也会因为影响他们认知的个人问题而对市场产生“偏见”。

在索罗斯看来,投资大众的“偏见”是金融市场驱动力的关键,因为投资者是带着“偏见”进入市场的,这种错误行为会影响市场观点和趋势,构成索罗斯所说的“大众偏见”。当“大众偏见”只是少数时,它的影响仍然很小,但不同投资者的偏见会在互动中产生群体影响,并转化为主导概念,这就是索罗斯所谓的“羊群效应”。

当认知和现实之间存在巨大差距时,情况往往会失控。索罗斯总结道:“这个过程起初可以自我强化,但它不能长时间保持短期股票交易技能,因此它将不可避免地逆转。”繁荣和萧条肯定会结束,繁荣和萧条肯定会结束。股票市场将在零基础上开始交易。急剧上升将导致急剧下降。急剧下降正酝酿着急剧上升。索罗斯将抓住市场起伏之间的机会,并带头推动投资者的行为,每次都为自己创造赚钱的机会。

索罗斯投资成功的关键在于知道市场何时开始凭借自身动力增长。在这样一个时间点被发现后,投资者将会知道持续起伏的趋势即将开始或正在进行中。索罗斯认为,持续的起伏有以下主要步骤:

(1)趋势尚未得到证实;

(2)当趋势被证实时,趋势往往会加强,从而开始自我加强的过程。流行趋势和流行偏见相互强化。趋势取决于偏见。偏见会变得更加强烈和夸张。这时,偏离平衡的情况就会出现。

(3)市场趋势经得起考验:偏见和趋势经得起各种外部冲击的反复考验;

(4)当偏见和趋势经受住冲击时,它们是“不可动摇的”,索罗斯称之为“加速期”。

(5)当信念和现实之间有很大的偏差时,就是认识真理的时候了。

(6)最终形成了自增强的连续上升和下降趋势,形势开始逆转。

当信念不再加强趋势时,整个过程开始停滞。失去信心将逆转这一趋势,这一过程将达到索罗斯所说的转折点。结果,市场走向相反的方向,索罗斯称之为灾难性的暴涨或暴跌将会发生。

在实践中,索罗斯被认为是一个反向操作者,但他在承认自己反对公众时总是小心翼翼。虽然他大部分时间都会跟随趋势,但他一直在寻找趋势的转折点。只有在这个时候,与公众树敌才有意义。

他的操作方法通常是:首先形成一个假设,建立头寸来检验该假设,然后等待市场证明该假设是对还是错。

弱肉强食原则

索罗斯的投资方法与其他投资大师非常不同。他没有严格的原则或规则可遵循。索罗斯擅长发现混乱。他更像是潜伏在森林或湖边等待猎物出现的短吻鳄。他等待合适的时机,然后奋力出击,抓住机会,就像鳄鱼扑向猎物一样。

1.耐心等待机会的出现。


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